Sociétés Civiles de Placements Immobiliers De Rendement (SCPI)

Principes et Définition

Les SCPI sont plus communément appelées de la pierre papier. La Société Civile de Placement est un organisme de placement collectif qui a pour objet l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif dans le but de distribuer ses revenus nets aux associés. C’est un support d’investissement non coté en bourse.

Il existe plusieurs SCPI :

  • les SCPI dites fiscales; elles ont pour objectif de faire bénéficier à l’investisseur des lois de défiscalisation en vigueur (Malraux, Déficit Foncier, Pinel).
  • Les autres SCPI, dites de rendement ; elles offrent à l’investisseur un revenu trimestriel. C’est un véritable placement dans l’immobilier de bureaux, de commerces ou d’entreprise.

Les sociétés civiles de rendement ont pour activité d’acquérir des biens professionnels et de conclure de baux commerciaux avec leurs locataires.
La société est alors chargée de collecter les loyers et d’entretenir le parc immobilier pour le compte des associés (les investisseurs).

Périodiquement (chaque trimestre), les loyers encaissés par la société de gestion sont soit redistribués aux associés après paiement des frais et charges de gestion, soit réinvestis au sein de la société, soit placés en réserve.
Pour l’investisseur, la SCPI distribue des dividendes et ces revenus générés par ces fonds sont classés dans la catégorie des revenus fonciers (2044).

 Un bon Moyen d’investir dans l’immobilier d’entreprise

Difficilement accessible en direct, les SCPI de rendement permettent aux particuliers de pouvoir investir dans l’immobilier d’entreprise et de recevoir un très bon rendement.

Par ailleurs, les SCPI offre aux personnes désirant placer leur argent sur un placement financier un accès privilégié sur des actifs détachés des marchés boursiers.

 

Comment investir en SCPI de Rendement ?

  • Acheter ses parts sans ou avec prêt bancaire
  • Acheter ses parts en démembrement c’est-à-dire séparé la nue propriété de l’usufruit
  • Acheter ses parts via l’assurance vie

Précaution à prendre pour l’investisseur : Nos conseils

 Avant d’investir dans une SCPI, penchez vous donc sur :

  • La qualité des actifs des SCPI
  • L’emplacement des actifs : Villes, Quartiers, Rues, Transports environnants…
  • La vétusté de l’immeuble ou sont caractère neuf : Travaux à prévoir ?

Objectifs de l’investissement

L’investissement en SCPI apporte une solution permettant de bénéficier des avantages de l’investissement en immobilier tout en évitant les contraintes liées à une gestion « en direct » du seul investisseur.

 Se constituer un capital diversifié

  • Obtenir des revenus complémentaires
  • Transmettre

Pourquoi investir dans les SCPI ?

Face au marché immobilier tend et difficile, l’immobilier en direct ne délivre pas toujours une bonne rentabilité. Les SCPI, Sociétés Civile de Placements Immobilier, font figure d’exception dans l’investissement immobilier français… en 2012, dans un contexte économique national difficile, les SCPI ont offert à ses investisseurs un bon fonctionnement de l’ordre de plus de 5% (avant impôt).

Selon l’ASPIM, le taux moyen de distribution en 2013 a été de 5.08%

 
Souscrire des parts de SCPI comporte plusieurs intérêts dont :

  •  La mutualisation des risques

Le patrimoine immobilier de la SCPI est composé de plusieurs biens. Les risques encourus par les porteurs de parts sont mutualisés selon plusieurs aspects : diversité géographique, diversité sectorielle, la répartition du risque locatif.

  •  Aucune gestion
  • Un placement immobilier de diversification
  • Un produit encadré et contrôlé : une obligation d’informations auprès des associés

Les associés sont informés de la vie de la SCPI grâce à plusieurs documents obligatoires (bulletins trimestriels et annuels d’informations, statuts…)

Les investisseurs en SCPI sont soumis aux variations du marché immobilier, il est donc préférable d’en acquérir les parts dans une optique de long terme (d’où notre conseil d’investissement en tant que diversification uniquement).

 

Placement entreprise :

Une possibilité de souscription dès 5 000 € : une solution pour placer une partie de sa trésorerie ?

Les risques et contraintes de l’investissement en SCPI

  •  Risque locatif

Dans un contexte économique peu favorable, l’augmentation éventuelle de la vacance locative entraine mécaniquement une diminution des revenus locatifs. Cette baisse de revenu peut se répercuter par une diminution du prix des parts sur le marché secondaire. La société de gestion ne garantit aucun objectif de revenus.

  •  Risque économique

L’investissement en parts de SCPI présente un risque de perte en capital. La valeur économique du placement immobilier évolue dans le temps, en corrélation avec la conjoncture immobilière, qui connaît des cycles haussiers comme baissiers.

  •  Risque de liquidité

La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait, la sortie n’étant possible que s’il existe une contrepartie.

L’investissement en SCPI doit être conçu comme un placement sur le long terme.

  • Risque financier

Il se caractérise par une défaillance de la société de gestion, mais la loi prévoit le transfert des SCPI d’une société de gestion connaissant des difficultés à une autre société de gestion dès lors sue cette dernière a obtenu l’agrément de l’AMF.

  • Risque juridique

La responsabilité des associés de SCPI est limitée au montant de leur participation dans le capital sociale de la société.

La Fiscalité du placement en SCPI

  • Fiscalité sur les revenus

Les détenteurs de parts sont soumis à l’impôt sur le revenu selon les règles des revenus fonciers pour les loyers et, éventuellement, des revenus mobiliers lorsque la SCPI perçoit des revenus au titre du placement de ses disponibilités.

Ils sont également soumis aux prélèvements sociaux.

  • Fiscalité sur les plus-values immobilières des particuliers

Les plus values dégagées à l’occasion de la cession de ces parts relèvent du régime des plus-values immobilières des particuliers pour les associés personnes physiques. La plus-value est soumise à l’impôt sur le revenu au taux de 19% et aux prélèvements sociaux.

La plus-value (différence entre le prix de cession et le prix d’acquisition majoré des frais d’acquisition par leur montant réel) est diminuée d’un abattement pour la durée de détention.

  • Fiscalité ISF

Les parts de SCPI de rendement entrent dans l’actif imposable à l’ISF pour leur valeur de retrait au 1er janvier de l’année d’imposition.
En cas d’acquisition à crédit, celui-ci est intégré au passif.

  • Fiscalité successorale

Les parts de SCPI entrent dans l’actif successoral et sont taxées aux droits de mutation à titre gratuit.

SCPI
Meilleure SCPI 2015

Categories: SCPI rendement|

Type : SCPI Rendement
Durée de Placement : 20 ans
Prix de la part de souscription : 1040 €
Nombre de part minimum : 1 part
Rentabilité 2013 : 6.00%

Placement
Usufruit de SCPI

Categories: SCPI rendement|

Acquisition d'usufruit de la meilleure SCPI de rendement à capital variable de l'année 2013.
Type : SCPI Rendement
Durée de Placement : De 3 à 15 ans
Prix de la part de souscription : 1040 €
Nombre de part minimum : 1 part
Rentabilité 2013 : 6.00%

SCPI Rendement
Bureaux

Categories: SCPI rendement|

Type : SCPI Rendement - Bureaux
Durée de Placement : 10 ans
Prix de la part de souscription : 191 €
Nombre de part minimum : 10 parts
Rentabilité : 5.10 %

SCPI Rendement
Commerces

Categories: SCPI rendement|

Type : SCPI Rendement - Commerces
Durée de Placement : 10 ans
Prix de la part de souscription : 191 €
Nombre de parts minimums :10 parts
Rentabilité : 5.10 %

SCPI Rendement
Santé et Education

Categories: SCPI rendement|

Type : SCPI Rendement - Axé Santé / Education
Durée de Placement : 10 ans
Prix de la part de souscription : 191 €
Nombre de part minimum : 10 parts
Rentabilité : 5.10%

SCPI Rendement
Murs de Magasins

Categories: SCPI rendement|

Type : SCPI Rendement - Murs de Magasins
Durée de Placement : 10 ans
Prix de la part de souscription : 270 €
Nombre de part minimum : 10 parts
Rentabilité 2011 : 5.00%

SCPI Rendement
Centre Ville

Categories: SCPI rendement|

Type : SCPI Rendement - Investissement Centres Villes
Durée de Placement : 5 à 7 ans
Prix de la part de souscription : 1000 €
Nombre de part minimum : 2 parts
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